众禄:可转债基大反弹 最高涨超17%

更新时间:2015-04-30 10:25:19来源:新浪财经

核心提示:近一周,可转债基收益大反弹,平均收益达到10.61%,最高涨超17%,债基收益排行前20名中有17只为可转换债基。

一、综述

2015年4月17日到2015年4月23日,市场指数整体上扬,创业板指强势反弹,上涨近10%,中小板和深证成指涨势平稳,上证指数和沪深300指数涨幅相对滞后。期间上证综指上涨2.97%、深成指上涨4.20%、沪深300上涨3.15%、中小板指上涨5.26%、创业板指上涨9.83%;行业方面,文化传媒产业涨幅超过42%,电力设备、通信运营等产业也超过20%,运输设备、铁路设备和银行保险等板块下跌,跌幅超过2%。本期,股票型基金上涨4.74%,混合型上涨3.43%,指数型上涨5.30%,保本型基金上涨1.37%,债券型上涨1.58%、QDII基金下跌0.20%、货币市场型上涨0.08%、短期理财基金上涨0.15%。

二、各类基金排行

本期,偏股型基金几乎全部上涨。普通股票型基金中,涨幅超过3%的基金占比达到85%以上,涨幅超过6%的基金占比达到20%以上,其中以信息 传媒、低碳环保等为主要投资方向的产品业绩靠前;指数型基金中,分级基金在排名前十的指基中占据六席,商品资源、军工等主题相关基金和成长性较为显著的基 金表现靓丽,跟踪医药、金融和地产标的的基金业绩平平;债券型基金较上期大幅上涨,其贡献主要来自于可转债收益,据统计,本期可转债平均收益达到10.61%,最高涨超17%,债基收益排行前20名中有17只为可转换债券,相比之下,QDII类债基和分级债基优先份额表现较差; QDII基金涨跌各半,其中农业、商品资源和石油等主题类产品收益多为负,而以新兴产业为主要投资标的、以中国和美国为主要投资区域的产品业绩多为正。

表1:各类基金收益率TOP3基金类型基金名称收益率(%)基金类型基金名称收益率(%)股票型信诚精萃成长股票12.77混合型长信新利灵活配置11.08华润元大信息传媒科技12.52易方达新兴成长混合9.29汇丰晋信中小盘股票10.22华富策略精选混合8.85指数型信诚中证800有色分级12.97QDII国投瑞银新兴市场2.09鹏华资源分级12.20国富国海亚洲机会1.51富国创业板指数分级12.09华宝兴业海外中国1.42债券型长信可转债债券17.09保本型诺安保本混合3.51富国可转债16.36招商安润保本混合3.37信诚岁岁添金15.09中海安鑫保本混合2.84短期理财型嘉实理财宝7天债券2.92货币型方正富邦货币0.20广发理财30天债券0.34中加货币0.19大成月月盈0.28工银添益快线货币0.18 三、众禄投资策略

偏股型基金:偏暖的市场环境继续哺育牛市行情,管理层也需要一个繁荣的资本市场来支持实体经济,支撑市场保持强势格局的逻辑依然稳固,但过快的 上涨并不利于市场持续、健康发展,管理层有意通过市场手段来降温,行情发展的节奏大概率上将由“疯牛”逐步转向“慢牛”,不过投资机会和赚钱效应依然会比 较明显,投资者可继续保持积极策略参与其中。建议投资者继续保持较高的偏股型基金配置比例,选股能力较强的主动管理型偏股基金和指数基金可重点关注。

债券型基金:“降准”有利于进一步降低银行间市场资金利率,债券市场的牛市趋势得以延续。但前期的上涨已经反映了货币政策宽松和经济下行的预期,当前债券收益率已经回到中等以下水平。机构对债券市场调整的分歧也在逐渐缩小。未来债券市场或维持震荡格局。

QDII基金:美国房地产及就业市场继续保持好转。考虑到美国成熟的资本市场制度以及稳定的经济和证券市场结构,美股QDII仍然是中长期资产配置的重要工具。

货币基金、理财债券基金:目前中国经济下行压力依然较大,预计管理层或继续维持宽松货币政策,以引导市场无风险利率下行。货币市场基金收益下行压力依然存在。但受制于资金成本刚性和转型大格局。投资货币市场基金和短期理财债券基金仍有望获得稳定收益。关注工银货币、南方现金增利、广发货币A等。

表2:众禄基金推荐基金代码基金简称类型基金代码基金简称类型519679银河主题股票型206006鹏华环球发现QDII基金630016华商价值混合型485114工银添颐债券A债券型630003华商收益债券型485118工银瑞信7天理财短期理财000172华泰量化指数增强指数型270004广发货币货币型

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